Любой неравнодушный к инвестированию человек наверняка слышал такой термин, как ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. Что это такое, с чем их едят, кому они подходят, и как можно отличить прямые инвестиции от портфельных – с этими вопросами нам необходимо разобраться!
Прямые инвестиции – что это?
Определение гласит:
Прямые инвестиции – это вложение средств в компанию или предприятие с целью получения контроля над ними.
В соответствии с законом, право на участие в управлении предприятием вы получаете, завладев долей, как минимум, в 10 % от уставного капитала. Это даёт вам право войти в совет директоров, или направить туда своего представителя. Теоретически, подобное положение позволяет вам принимать участие в деятельности предприятия. Конечно, полноценный контроль вы получите, только завладев 51 % предприятия, но это уже более сложная задача.
Простыми словами, если вы с приятелями решили открыть магазин, и на вас возложили ответственность закупки оборудования, вы участвуете в управлении этим магазином, и имеете право на распределение прибыли ровно настолько, насколько ваши вложения оценены в процентном соотношении от общего капитала.
Отличие прямых инвестиций от портфельных
Инвестиции бывают прямыми и портфельными. Их основное отличие в том, что прямые инвестиции, как мы уже писали, дают возможность участия в управлении компанией, а портфельные подразумевают приобретение ценных бумаг с одной единственной целью – получения прибыли. Портфельные инвестиции не дают права активного участия в жизнедеятельности предприятия, обо всех изменениях в структуре и политике компании акционером сообщается постфактум через бумажную или электронную почту.
Портфельный инвестор, в отличие от прямого, «не кладёт яйца в одну корзину» – он приобретает ценные бумаги разных компаний, минимизируя риски. Доля приобретаемых ценных бумаг значения не имеет, главное – технические параметры акций и их ликвидность. Под ликвидностью понимается спрос на ту или иную акцию, возможность продать её в любое время. Что касается прямых инвестиций, то о ликвидности здесь говорить не приходится – ценные бумаги подобных предприятий не обращаются на бирже, их можно купить или продать только в определенном кругу, среди партнёров по бизнесу.
Получается, что к прямым инвестициям стремятся люди активные, которые готовы взять на себя ответственность не только за свои вложенные средства, но и за капитал других участников проекта. Это порождает определенные риски, но и прибыль от таких вложений, как правило, значительно выше. Портфельные инвесторы занимают пассивную позицию, их активность понадобится только тогда, когда необходимо срочно продать акции и зафиксировать прибыль. Отдельные инвесторы из этой когорты вообще позиционируют себя в качестве «дивидендных» инвесторов – таким людям продажа акций не интересна вообще: они нацелены на получение стабильной ежеквартальной (ежегодной) прибыли в виде дивидендов.
Объединяет прямых и портфельных инвесторов одно: и тем и другим необходимо тщательно изучить предприятие, в которое они хотят вложить свои сбережения. Первый это делает с мыслью: «Что я могу сделать с этим предприятием, чтобы получить от него максимальную прибыль». У второго в голове: «Насколько отлажено работает это предприятие, чтобы я мог рассчитывать на максимальную прибыль».
Итак, подводя итог сравнения прямых инвестиций с портфельными, мы можем выделить сильные стороны прямых инвестиций:
- Инвестор имеет возможность инвестировать в бизнес не только материальные ресурсы, то есть деньги, но и такие вещи, как интеллект, идею, опыт, связи, информацию, консультации и другие составляющие, важные для становления и успешного функционирования бизнеса. Проблема в том, что иногда проблематично перевести эти бесценные ресурсы в реальные деньги.
- Вместе со стоимостью предприятия растёт профессиональный уровень инвестора в качестве управленца. Такую инвестицию сложно переоценить!
- В случае с прямыми инвестициями, инвестор перестаёт быть пассивным наблюдателем, он – кузнец своего счастья и масштабы успешного бизнеса зачастую ограничиваются только теми границами, которые мы сами нарисовали.
Прямые инвестиции в простых примерах
Самый простой пример прямых инвестиций для физического лица – покупка недвижимости с последующей сдачей её в аренду или перепродажей в будущем по более высокой цене. Тут есть и управление объектом инвестиций, и прямая зависимость размера прибыли от вашей эффективности. Причем абсолютно неважно, какой объект недвижимости вы приобретаете: квартиру, дом или помещение для офиса.
После приобретения недвижимости, прибыль не потечёт в ваш карман сама – понадобятся определенные действия с вашей стороны. Например, в случае сдачи в аренду, вам понадобится подготовить объект недвижимости в соответствии с его предназначением.
Если речь идёт о жилой квартире, то, возможно, нужен ремонт или перепланировка. Вы хотите найти квартирантов, которые будут платить за аренду хорошие деньги? Тогда вы просто обязаны их очаровать уютной и комфортной обстановкой в вашей квартире. Если же говорить о коммерческой недвижимости, например, о помещении для офиса, то здесь потребуется учесть все нюансы бизнеса, позаботиться обо всех необходимых коммуникациях, создать определенные условия.
И, конечно же, немаловажно, где будет находиться ваш объект недвижимости: офис за чертой города вряд ли кому-то интересен, да и квартира в центре – куда более ликвидное приобретение, чем жильё, оторванное от транспортных маршрутов, магазинов и других жизненно важных объектов инфраструктуры.
Другой удачный пример прямых инвестиций – покупка франшизы. Это тот случай, когда покупатель получает не только бизнес, но и готовые инструкции по его ведению. При этом, вы сохраняете роль лидера, и от ваших организаторских способностей, несомненно, зависит конечный результат.
Огромное преимущество бизнеса по франшизе в том, что у него уже есть имя, и вам не придётся кому-то объяснять, что «ваши булочки самые вкусные». Тем не менее, не стоит быть чрезмерно доверчивым при выборе франшизы: всю информацию следует тщательно проверить, и убедиться, что «вкусно подаваемая» вам реклама соответствует действительности. В этом вам поможет бизнес-портал БИБОСС – интернет-каталог франшиз и навигатор по бизнес-возможностям. Площадка помогает франчайзорам представить заинтересованной аудитории свою франшизу, а покупателям – соответственно подобрать ее. Сервис также предоставляет возможность инвестирования в различные бизнес-проекты. Более подробно с инвестициями в бизнес можно познакомиться на сайте Бибосс инвестиции.
В международном масштабе
В экономических отчетах мы часто встречаем аббревиатуру ПИИ – это прямые иностранные инвестиции (или прямые зарубежные инвестиции), они подразумевают контроль инвестора над деятельностью компании в другой стране.
В России на протяжении последних двадцати лет делается очень много для того, чтобы зарубежные инвесторы проявили интерес к прямому инвестированию в те или иные предприятия. Многие скажут: «Зачем нам внешний контроль со стороны иностранных инвесторов?». Эта позиция однобокая, ведь прямое зарубежное инвестирование давно доказало свою эффективность:
- во-первых, ПИИ – это возможность выхода продукции на международный уровень;
- во-вторых – приток капитала в иностранной валюте;
- в-третьих, с приходом грамотных управленцев, мы получаем доступ к технологиям, зарекомендовавшим себя за рубежом.
Преимущества прямого зарубежного инвестирования можно перечислять до бесконечности, но достаточно сказать, что в России есть большое количество предприятий, которые существуют по сей день только благодаря прямым зарубежным инвестициям, когда-то вдохнувшим в них новую жизнь. Яркий пример прямых зарубежных инвестиций в России: франко-японский альянс «Рено-Ниссан-Мицубиси» владеет контрольным пакетом акций компании «АВТОВАЗ».
Подведём итоги
Как мы уже поняли, прямые инвестиции с легкими деньгами никак не ассоциируются. Говоря о прямых инвестициях, мы можем не один раз повторить такие качественные определения, как «ответственность», «эффективность», «риски» – эти слова никак не наводят на мысль о падающих с неба деньгах. Но, не стоит забывать, что только прямое инвестирование в бизнесе приводит человека к истинному успеху. Громкие истории из жизни – тому подтверждение.